研究

2024

中国CH4因子复现 - 因子数据（更新至2023年12月31日）

-   金融工程实验室

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附件为2000年到2023年底中国CH4因子复现值，供学生进行课程学习及测试使用。

因子计算参考Liu, Stambaugh, and Yuan (2019)，并根据北京大学金融工程实验室数据库以及因子回测系统计算。其中，MKT，SMB，VMG为根据该论文CH3计算方法计算，PMO根据论文中CH4计算方法所得到。

注：因所用数据不一致，与原文因子值有一定差别，尤其是2010年之前，在VMG及PMO两因子上有一定差别，但方向及波动表现上大体一致。

 

 

2024

Dynamic Peer Groups of Arbitrage Characteristics

北京大学经济学院   Shuyi Ge, Shaoran Li, and Oliver Linton

Abstract

Journal of Business & Economic Statistics, 2024, VOL. 42, NO. 2, 367–390.

2024

Contagion mechanisms under heterogeneous beliefs

北京大学经济学院   Yu Yan, Yan Tong, and Yiming Wang

Abstract

Applied Economics，2024

2024

Diamond Cuts Diamond: News Co-mention Momentum Spillover Prevails in China

北京大学经济学院   Shuyi Ge, Shaoran Li, and Hanyu Zheng

Abstract

Working Paper，R & R at Journal of Banking and Finance

2024

A Tale of Two News-implied Linkages: Information Structure, Processing Costs and Cross-firm Predictability

北京大学经济学院   Shaoran Li, Shuyi Ge and Hanyu Zheng

Abstract

Working Paper, 2024

2024

Information Asymmetry, T+1Trading and Overnight Return Puzzle

北京大学经济学院   Haobo Jiang, Xinping Li

Abstract

Working Paper,2024

2024

The Sound of Financial Analysis: Evidence from China

北京大学经济学院   Xuan Li, Xinping Li

Abstract

Working Paper, 2024

2024

Decomposition of Turnover and Stock Returns

北京大学经济学院   Jieyuan Yan, Xinping Li

Abstract

Working Paper, 2024

2024

图像识别与股价动量分析

北京大学经济学院   黎新平、李少然

Abstract

工作论文, 2024

2024

循环神经网络与股价趋势行为

北京大学经济学院   黎新平

Abstract

工作论文, 2024

2024

基于机器学习的实证资产定价进展

北京大学经济学院   孟令超、王一鸣、李俊成

Abstract

工作论文，2024

2024

基于文本大数据的实证资产定价与预测研究

北京大学经济学院   孟令超

Abstract

工作论文，2024

2024

ETF市场定价与波动研究

北京大学经济学院   周博伦

Abstract

工作论文，2024

2024

Impact of information transmission speed on trader welfare: Insights from liquidity and short-sale constraints

北京大学经济学院   Yu Yan, Yan Tong, and Yiming Wang

Abstract

Working Paper，2024

2024

Data-enriched Prediction of Insurance Risk

北京大学经济学院   Shaoran Li, Ruo Jia and Ye Yin

Abstract

Working Paper，2024