机器学习与资产定价课程大纲

课程介绍： 

近年来机器学习技术突飞猛进，相关技术也越来越多的应用在金融研究及金融实践中。本课程主要介绍机器学习方法及前沿人工智能技术在金融资产定价及金融投资中的应用。一方面介绍机器学习方法的基本原理以及在金融数据分析中的应用，另一方面通过程序案例引导学生掌握相关技术方法在金融数据分析中的具体程序实现。 

先修课程：

本课程面向高年级本科生及研究生，学生需掌握基本python语言编程操作并对公司财务及金融工程有一定了解。

 任课老师：

黎新平：北京大学经济学院特聘研究员，北京大学金融工程实验室负责人，北京大学金融创新与发展研究中心副主任；曾任国内公募基金公司量化投委会主席、投资总监、基金经理，美国对冲基金资深量化策略师、投资经理；斯坦福大学经济学博士，主要研究方向为量化投资交易、资产定价、机器学习、金融文本分析、实证金融。

王熙： 北京大学经济学院金融学系助理教授、研究员、博士生导师,北京大学中国金融研究中心副主任,主要研究方向为宏观金融、资产定价、机器学习与复杂计算。

王冉冉：北京大学大数据分析与应用技术国家工程实验室助理研究员，北京大学企业大数据研究中心研究员、北京大学重庆大数据研究院智慧金融实验室执行副主任，研究方向为金融风险管理、小微企业研究、机器学习算法。

 参考书目：

《金融与财务机器学习》，姜富伟、唐国豪、马甜编著， 机械工业出版社， 2024年3月

《机器学习与资产定价》，Stefan Nagel著，王熙、石川译，电子工业出版社，2022年7月

 课程大纲：

第一部分：机器学习与资产定价概述

第1章 机器学习的基本介绍

第2章 金融数据 

第3章 资产定价基本模型

第二部分：机器学习模型与金融预测

第4章 回归模型与资产收益预测

第5章 数据降维与聚类分析

第6章 树模型与金融财务分析

第三部分：深度学习与资产定价

第7章 神经网络模型 

第8章 自编码器和因子分析 

第9章 循环神经网络与金融时序分析

第10章 卷积神经网络 

第11章 金融图像分析 

第12章 生成对抗网络与合成金融数据 

第13章 图神经网络与金融关联分析

第四部分 大语言模型与金融文本分析 

第14章 Transformer与金融时序模型 

第15章 金融文本分析 

第16章 大语言模型 

时间：周四15：10——18：00

地点：北京大学经济学院107

授课老师：黎新平

课程内容：

该课程注重理论与投资实践的结合，聚焦于国内金融市场实践中常用的量化技术及量化模型，将综合介绍量化投资的发展、基本概念及模型框架，包括多因子模型、指数与指数增强、Smart Beta、量化对冲、统计套利、高频数据及高频交易等，并对智能投顾及机器学习等前沿技术的应用进行基本介绍。课程除了对理论及模型进行讲解，也会介绍每一部分模型的程序实现，学生不仅学习了解各量化模型的基本原理、数学公式，也将实际应用所学到的量化模型基于真实金融市场环境进行简单模拟投资交易及分析。

课程大纲：

1   量化投资介绍

2   常用数据：行情数据与财务数据

3   市场有效假说与检验

4   因子模型

5   因子有效性检验及因子开发

6   多因子与Barra模型

7   指数与Smart Beta

8   指数增强模型

9   量化对冲模型

10  市场交易行为

11  交易行为与技术分析

12  统计套利

13  量化资产配置

14  智能投顾与金融科技

15  高频数据与高频交易

16  机器学习与量化交易

实证金融分析

教师

赵留彦，黎新平

时间

上课时间：周四18:40-21:30   二教313

答疑时间：周五14:00-16:00   经济学院342

课程描述

本课程介绍金融市场经验事实，以及计量经济学方法在金融市场中的应用。适用于对实证研究感兴趣的博士、硕士生。基本内容涵盖了市场有效性、资产收益的预测、资产定价模型的检验、经济均衡的动态模型等，以及ARMA、ARCH、协整、非线性模型等时间序列计量模型在金融中的应用。

已学知识：计量经济学（本科）、金融学（本科）

主题：

1 绪论

教材：CLM Cha. 1   CLM Cha. 2

本课程概览

资产价格与收益率

基本金融理论

2 CAPM和多因子模型的检验

教材：CLM Cha. 5

CAPM理论及其经验检验

多因子模型

3 有效市场的检验

教材：CLM Cha. 4

事件研究

市场异象

4 跨期均衡模型(Intertemporal Equilibrium Models)——资产价格与消费、储蓄的关系

教材：CLM Cha. 8     

5 波动模型

教材：CLM Cha. 12；Brooks, Cha.8;

ARCH和GARCH

6 金融中的长期关系

向量自回归模型、单位根与协整检验

教材：CLM Cha. 7；Brooks, Cha. 6-7;

现值模型(Present Value Model)——资产价格与红利的关系

北京大学金融工程实验室 

“对话投资总监”系列讲座第21讲 

题目：量化投资：从线性模型、深度学习到AI技术应用 

时间：2024年11月13日下午19：00 

地点：北京大学经济学院107学术报告会议室 

主讲：奚瓅，九坤投资 

主要内容：本次讲座将邀请奚先生从量化私募投研人员视角讨论线性模型、机器学习以及AI技术在量化投资实践中的应用，探讨不同投资模型的基本原理、模型框架、发展方向以及业界实践应用。 

主讲人简介：奚瓅， 北京大学基础数学学士、硕士，中国科学院信息安全博士。2015年加入九坤投资，历任量化研究员，基金经理，合伙人。在股票量化投资因子挖掘，信号组合，投资组合构建等方面有深入研究。 

九坤简介：九坤投资的内核定位是一家以量化挖掘规律，还原价值的科技公司，目前资产管理规模超过650亿人民币，连续6年荣获金牛奖。2012年公司率先在国内金融市场应用以大数据为基础，数学算法为支撑，依靠技术驱动的科学投资方式。经过十余年发展，九坤已成长为一家立足中国面向全球的量化对冲基金，致力于将前沿研究和技术与金融投资结合，为投资人创造长期稳健的投资价值。

北京大学金融工程实验室

“对话投资总监”系列讲座第19讲

主讲：刘斌，嘉实基金量化投资总监\董事总经理

内容简介：这次讲邀请刘斌先生结合多年投资实践经验及当前人工智能技术发展，讨论在A股投资中如何构建基本面、量化与人工智能技术相融合的系统化投资体系。 讨论将围绕量化因子模型、景气行业配置、风险模型、系统化主动投资等核心层次展开讨论，并探讨机器学习及AI技术在不同场景中的应用。

主讲人简介：刘斌，嘉实基金董事总经理，量化投资总监、增强风格投资总监。清华大学工学学士、中国科学院工学博士。具有17年基金从业经验，14年基金管理经验。2006年加入长盛基金管理有限公司，担任基金经理、金融工程与量化投资部总监、公司投资决策委员会委员。2013年加入嘉实基金管理有限公司，曾任股票投资部Alpha策略组组长和股票投资决策委员会委员，担任量化投资总监、增强风格投资总监、全国社保理事会投资经理，负责包括量化股票、指数增强、对冲绝对收益在内的主动量化业务。目前管理多只公募基金、全国社保理事会量化股票组合，规模合计约200亿。2015年获得人民日报社旗下证券时报评选的第11届中国基金业明星基金奖，2022年、2024年分别获得全国社保理事会颁发的“3年贡献养老表彰奖”和“5年贡献养老表彰奖”。

北京大学金融工程实验室
“金工首席谈”系列讲座第20讲

题目：市场动能、行业轮动与量化择时
时间：2024年3月19日（周二）下午19：00 
地点：北京大学经济学院107学术报告厅
主讲：吴先兴，天风证券金融工程首席分析师

内容简介：市场交易行为与市场情绪常常成为主导市场波动的重要因素，如何通过金融建模型和数据指标来监测市场动能变化趋势、捕捉风格轮动及行业轮动拐点，是量化投资中的重要挑战。吴先生将在这次讨论中通过具体模型应用及案例分析讨论量化择时及行业轮动模型的原理、逻辑及实践。

主讲人简介：吴先兴，天风证券金融工程首席分析师，上海财经大学数量经济学硕士。历任海通证券金融工程分析师、金融工程部经理、首席分析师，2016年12月加入天风证券，任金融工程组首席分析师。2014-2016均作为核心成员上榜新财富，2013年作为核心成员获新财富评选金融工程方向第一名，2019年获新财富评选金融工程方向第四名。曾获中国保险资产管理业最受欢迎卖方分析师金融工程领域第四名(2018)、水晶球金融工程及衍生品领域第三名(2018、2020)、Wind金牌分析师金融工程领域第一名(2018、2019)，上海证券报最佳金融工程分析师第二名（2020年）、21世纪金牌分析师金融工程及衍生品方向第一名（2023年）

北京大学金融工程实验室
“金工首席谈”系列讲座特别专题（第19讲）

题目：24年初股票量化策略回撤数据分析复盘
时间：2024年3月12日（周二）下午19：00 
地点：北京大学经济学院107学术报告厅
主讲：欧宇，米筐科技产品总监

内容简介：2024年以来，公募及私募股票量化策略同时经历大幅震荡及回调，尤其在2月初微盘股踩踏性回调中，大部分量化对冲中性产品也都发生了历史最大回撤。欧宇总将通过多维度的数据汇总，从风险观测和数据分析的角度，来回顾24年初股票量化策略的动荡。

主讲人简介：欧宇，毕业于武汉大学，现任深圳米筐科技产品总监，他主导并参与设计了国内多家头部券商、银行资管、银行理财子公募基金、保险资管、券商、私募机构等大型量化投研和资管平台系统搭建，并为等国内多家顶级金融机构提供量化投研系统解决方案。

北京大学金融工程实验室

“问道华尔街”系列讲座第2讲

题目：Financial Modeling and Model Independence

主讲：Kevin Atteson, adjunct professor at NYU, former MD at Morgan Stanley

时间：2024年3月9日 (周六） 9：00am - 11:00am

形式：Zoom线上讲座

会议号: 845 1894 4251

密码: f3tN9r

https://us06web.zoom.us/j/84518944251?pwd=e2bn54TUhOjYattBXOrPtIxJM6lobJ.1

主讲人简介：Dr. Kevin Atteson is a quant with more than 20 years of experience and an adjunct professor at NYU. Dr. Atteson previously worked managing the quantitative asset management team at Summer Road and as a Managing Director at Morgan Stanley and as a Vice President at Goldman Sachs. Dr. Atteson had earlier founded the computer technology company Double Prime. Dr. Atteson has a PhD in Computer Science from the University of Pennsylvania and post-doctoral experience at Penn, Yale and MSRI in Berkeley. Dr. Atteson serves on the Board of Directors of the National Museum of Mathematics of the United States.

内容简介：Since Black, Scholes and Merton developed the Black-Scholes model and won the Nobel prize, the use of mathematical formula grew in industry until the extreme market crash of 1987 when practitioners realized that the statistical model behind Black-Scholes is inaccurate . Agreement on which market model best fits the market has never been reached. A different approach is to investigate alternative assets such as derivatives whose replication is independent of the underlying model. The use of this approach also grew but, alas, failed during the global financial crisis due to market frictions and practitioners unwillingness to follow the math precisely. We will talk about the history of this approach and some recent results.

北京大学金融工程实验室
“金工首席谈”系列讲座第18讲

题目：量化研究如何赋能主动权益？
时间：2024年3月5日（周二）下午19：00 
地点：北京大学经济学院107学术报告厅
主讲：魏建榕，开源证券研究所副所长、金融工程首席分析师

内容简介：讨论如何通过前沿量化技术及另类数据赋能主动权益投资，讨论内容包括公募主动权益基金持仓的实时监测、跑赢偏股混合型基金指数的模型构建，通过另类数据应用监测高频股东户数与筹码博弈、分析师研报Alpha挖掘以及人工智能技术量化前沿中的应用等。

主讲人简介：魏建榕，开源证券研究所副所长、金融工程首席分析师、金融产品研究中心负责人，复旦大学理论物理学博士，浙江大学金融硕士校外导师、复旦大学金融专硕校外导师。专注量化投资研究10余年，在实证行为金融学、市场微观结构等研究领域取得了多项原创性成果，在国际学术期刊发表论文7篇。系列代表研报《开源量化评论》、《市场微观结构》、《开源基金研究》，在业内有强烈反响。团队公众号：建榕量化研究。

注：现场赠送开源证券最新一期《量化沉思录第6卷》，包含十多位量化基金经理访谈发言实录。

北京大学金融工程实验室
“对话投资总监”系列讲座 特别专题（总第14讲）
联合主办：北京大学大经济学院金融、计量与大数据分析工作坊

题目：自由市场下的需求不足——成因及解决之道

时间：2024年3月1日，星期五，上午10：00
地址：经济学院219学术报告室

主讲人简介：史帆，北京大学物理学院本硕，百亿量化私募致诚卓远创始人、投资总监，北京大学金融校友联合会副会长，《破局——需求不足的成因及解决之道》作者

内容概要：史帆先生作为专业投资者及企业家，从资本市场运作及企业微观投资逻辑的角度，对社会需求不足的成因及解决方案进行了观察及思考。他通过分析资本财富积累对边际消费及总需求的影响，就危机的形成提出自己的观点、研究框架及解决思路。这些源于实践的观察和思考，或有助于丰富对中国经济转型的理解。

内容链接：https://mp.weixin.qq.com/s/hruur1vbpdcnRyfQqhDugQ

北京大学金融工程实验室

“对话投资总监”系列讲座

2023年第11讲

题目：《探寻基本面+量化的系统化投资》

时间：2023年11月09日下午19：00

地址：经济学院219学术报告室

主讲：刘斌，嘉实基金量化投资总监\董事总经理

内容简介：结合多年投资实践经验，讨论A股投资中量化投资与基本面投资的优劣，探讨构建量化与基本面深度结合的系统化投资体系，并对这一体系量化因子模型、景气行业配置、风险模型、系统化主动投资等4个核心层次展开讨论。

主讲人简介：刘斌，嘉实基金董事总经理，量化投资总监、增强风格投资总监。清华大学工学学士、中国科学院工学博士。具有17年基金从业经验，14年基金管理经验。2006年加入长盛基金管理有限公司，担任基金经理、金融工程与量化投资部总监、公司投资决策委员会委员。2013年加入嘉实基金管理有限公司，曾任股票投资部Alpha策略组组长和股票投资决策委员会委员，担任量化投资总监、增强风格投资总监、全国社保理事会投资经理，负责包括量化股票、指数增强、对冲绝对收益在内的主动量化业务。目前管理多只公募基金、全国社保理事会量化股票组合，规模合计约200亿。2015年获得人民日报社旗下证券时报评选的第11届中国基金业明星基金奖，2022年获得全国社保理事会颁发的“3年贡献养老表彰奖”，2022年嘉实量化精选基金获得晨星三年、五年五星基金（中盘平衡风格）。

北京大学金融工程实验室
“对话投资总监”系列讲座
2023年第10讲

题目：《大模型在金融领域的应用》
时间：2023年10月24日下午19：00
腾讯会议：816-598-917
会议链接：https://meeting.tencent.com/dm/kqmCRefq6ruA
主讲：孙东宁，鹏城实验室研究员(正高)，原平安基金量化投资总监

主要内容：本次讲座将讨论大模型的发展及其在金融研究以及量化投资中的应用。由大模型从早期如RNN\LSTM\GRU等时序模型到Transformer的发展变化，探讨大模型在因子挖掘、组合构建、风险管理等场景的应用以及大模型文字处理能力对量化基本面研究的促进作用。

主讲人简介：孙东宁，北京大学力学硕士，美国哥伦比亚大学生物医学工程博士、约翰霍普金斯大学生物医学工程博士后，纽约华尔街海归，原平安基金衍生品与量化投资首席投资官，现鹏城实验室数理科学与交叉前沿部研究员(正高)/博导、香港中文大学深高金客座教授。

北京大学金融工程实验室
“金工首席谈”系列讲座第17讲

题目：《量化投资在A股的实践与运用》
时间：2023年10月17日（周二）下午19：00 
地点：北京大学经济学院219学术报告厅
主讲：张欣慰，国信证券金工首席

内容简介：将介绍量化投资在A股中的主要策略类型及其应用，讨论不同策略的在公募及私募投资中的发展、运用、业绩表现以及面临的挑战，传统量化模型以及机器学习方法在因子挖掘、组合构建以及市场择时等方面的策略特征及应用实践等。

主讲人简介：张欣慰，国信证券经济研究所金融工程首席分析师，南京大学数学学士、金融学硕士。12年量化投资研究经验，先后任职于海通证券研究所、天风证券研究所。上交所2022年“十佳ETF行业分析师”，2022年带队获得新财富、水晶球最佳分析师评选金融工程方向第1名。

北京大学金融工程实验室
“对话投资总监”系列讲座
2023年第9讲

题目：《行为金融学，机器学习与量化投资》
时间：2023年9月25日下午19：00 
地点：北京大学经济学院219学术报告厅
主讲：史帆，致诚卓远量化私募，创始人、投资总监

主要内容：本次讲座将讨论行为金融学在量化投资中的应用，其发展、基本原理以及实践， 结合当前机器学习的研究发展，讨论机器学习对量化投资策略研究的影响，以及未来机器学习在量化投资中的机遇。

主讲人机构简介：百亿量化私募致诚卓远投资成立于2014年，专注于以量化投资为主的私募证券投资基金，发行的量化产品主要分为股票阿尔法对冲型和指数加强型。核心投研团队成员均为北京大学毕业并有多年金融或投资从业经历，拥有卓越的计算机编程能力、扎实的数理统计建模功底、丰富的金融学理论知识和实践经验。致诚卓远的投资理念为统计套利，核心在于股票市场未来的运行方式与过去存在某些特点上的相似性，可以用市场过去场景的条件频率近似的替代未来市场的条件概率。

北京大学金融工程实验室
“对话投资总监/基金经理”系列讲座
2023年第8讲

题目：《机器学习在量化投资中的应用》
时间：2023年5月18日下午19：00
地点：北京大学经济学院307学术报告厅
主讲：郝彬，华夏基金，数量投资部副总裁(VP）

主要内容：机器学习等技术在投资领域的应用越来越广泛。本次讲座将从公募基金量化投资的角度，介绍机器学习及量化投资在海内外的发展，当前机器学习在量化投资实践的应用现状，以及未来机器学习在量化投资中的机遇。

主讲人简介：郝彬，华夏基金数量投资部副总裁(VP），北京大学计算机科学与技术硕士。2017年加入华夏基金，历任华夏基金数量投资部研究员、投资经理助理。负责人工智能量化策略的研究和投资。

北京大学金融工程实验室
“对话投资总监”系列讲座
2023年第7讲

题目：《公募基金工具化产品的发展探讨》
时间：2023年5月11日下午19：00
地点：北京大学经济学院603会议室
主讲：罗文杰，南方基金指数投资部总经理、基金经理

主要内容：近年来公募基金不断推出的被动指数工具化产品大放异彩，而这很可能成为未来公募基金的发展方向。ETF基金作为指数化投资常见投资工具，相较传统的主动基金，具有风格清晰、流动性好、仓位高、便捷高效等优点，在全球范围内越来越受到机构投资者关注。本次讲座将深度解构国内指数化工具产品发展路径及投资框架。

主讲人简介：罗文杰女士现任南方基金指数投资部总经理，拥有南加州大学数学金融硕士学位和加州大学计算机科学硕士学位。她在指数投资和量化研究方面拥有16年的经验，曾任职于摩根士丹利投资银行（纽约）。目前主要致力于量化因子的研究、策略开发、产品开发和交易流程的优化等工作。罗女士是南方基金多个旗舰指数基金产品的基金经理，合计在管规模近600亿，其管理的中证500ETF是国内最大的股票ETF之一，上市以来连续8年荣获金牛奖，位居国内指数基金之首，是唯一上市以来每年均获得金牛奖的指数基金。

北京大学金融工程实验室
“对话投资总监”系列讲座
2023年第6讲

题目：《债券的量化研究及系统化投资》
时间：2023年4月20日下午19：00
地点：北京大学二教425教室
主讲：吴恩泉，华泰证券固定收益部执行总监

主要内容：阐述境内外债券投研的区别以及境内债券投资尤其是信用债投资的痛点，讨论应该如何进行境内债券的系统化研究和投资，如何通过量化手段实现债券系统化定价及投资策略实现，并介绍华泰FICC这几年在这些方面的探索和成果。

主讲人简介：吴恩泉，南京大学本科，哥伦比亚大学硕士。曾在纽约大型对冲基金从事公司债量化投研相关多个岗位工作超过10年。现任华泰证券CAMS研发中心和固定收益部执行总监，负责推进华泰证券FICC量化投研体系的建立、量化策略的开发和交易，以及量化研发底座的建设和推广。

注：国内债券投资主要仍然基于基金经理的主观判断，而债券的量化投资尽管在海外已经非常普及，但在国内尚未有太多实践。华泰证券FICC团队在债券量化投资做了大量探索并率先在国内进行大规模的投资实践。这次讲座邀请华泰证券系统化债券投资的负责人对相关情况进行详细的介绍。

北京大学金融工程实验室
“对话投资总监”系列讲座
2023年第5讲

题目：《量化投资：股票Alpha策略》
时间：2023年4月13日下午19：00
地点：北京大学二教425
主讲：牛先生，灵均投资

主要内容：对量化投资股票Alpha策略模型的介绍，讨论不同交易频率下股票Alpha策略的基本原理、发展方向以及业界投资实践的应用。

主讲人简介：牛先生，毕业于新加坡国立大学电子与计算机工程学院，工学博士，负责灵均投资策略研究，主要研究方向为A股市场股票Alpha研究及相关的策略开发。

协办机构：灵均投资
宁波灵均投资管理合伙企业（有限合伙）（简称灵均投资）是一家专注量化投资的私募基金管理机构，致力于更好地帮助高净值客户进行资产管理。公司成立于2014年6月，是在中国证券投资基金业协会登记的私募证券投资基金管理人、协会会员单位。 灵均投资自成立以来，投研实力和资产管理规模稳步提升，连续多年蝉联《中国证券报》“金牛奖”、《中国基金报》“英华奖”等业内一百多项顶尖私募荣誉。

灵均投资集聚市场一流专业人才，拥有顶尖量化投资团队。投研人员毕业于斯坦福、哈佛、剑桥、麻省理工、普林斯顿、新加坡国立、清华、北大、浙大等全球知名学府，硕士博士学历占比超85%，拥有深厚数理背景，具备先进且丰富的投资经验，平均从业年限9年以上，其中核心团队从业年限17年以上。

北京大学金融工程实验室
“对话投资总监”系列讲座
2023年第4讲

主讲人：李坤元， 泰达宏利基金
题目：《主动权益投资框架：个股、行业及市场》
时间：2023年4月6日下午19：00
地点：北京大学经济学院219教室

主要内容：这次讲座将从主动权益投资的角度讨论公募基金关于行业研究及上市公司的研究方法，探讨如何通过系统性分析框架去梳理行业趋势及上市公司投资机会。同时，将通过1到2个具体行业作为案例展开讨论主动投资中行业判断及股票筛选的分析流程及投资实践。

主讲人简介：李坤元，南京大学大气科学系本科、南开大学金融学硕士，17年证券从业经验。历任申银万国证券研究所宏观策略部分析师，信达澳银基金高级研究员、基金经理助理、基金经理，东方基金基金经理，泰达宏利基金基金经理，中加基金权益投资部负责人及多只基金的基金经理。2023年3月加入泰达宏利基金，目前（静默期）担任产品部顾问。

北京大学金融工程实验室
“对话投资总监”系列讲座
2023年第三讲

主讲人：涂世涛， 长信基金，量化专户投资部总监
题目：《量化CTA策略研究与迭代路径》
时间：2023年3月22日下午19：00
地点：北京大学经济学院219教室

主要内容：对量化CTA期货投资的主要策略方向包括趋势、量化基本面、短线策略等进行介绍，讨论其基本模型、原理、策略发展迭代路径以及在投资实践中的应用。

主讲人简介：涂世涛，上海交通大学自动化系本科、硕士，10年量化从业经验。历任True Arrow Capital中国区量化交易总监，上海垒土资产合伙人兼投资经理。2017年3月加入长信基金，历任投资经理、量化专户投资部总监，负责CTA策略投资研究及产品管理，先后管理CTA策略产品累计规模超50亿，对CTA主要策略方向有较丰富的研究和实际投资经验。

北京大学金融工程实验室
“金工首席谈”系列讲座第16讲

题目：《从量化投资到投资的量化》
主讲人：林晓明，华泰证券，首席金融工程分析师

时间：2023年3月16日下午19：00
地点：经济学院219会议室

主要内容：全面介绍量化投资在国内的发展历史及趋势，对于量化在更加广泛的投资领域，比如量价数据选股、经济周期和资产配置、板块和行业轮动方面的应用展开讨论。

主讲人简介：林晓明，华泰证券首席金融工程分析师。15年量化卖方研究经验，覆盖的研究领域主要分为量化选股及量化配置两块：量化选股研究，包括多因子模型、量化基本面选股、人工智能选股；量化配置研究，包括资产配置、行业轮动、量化择时、及Smart Beta等指数产品研究。

北京大学金融工程实验室
“对话投资总监”系列讲座
2023年第二讲

主讲人：蔡成苗，中信证券，董事总经理
题目：《做市交易策略及实践》
时间：2023年3月15日下午19：00
地点：北京大学经济学院219教室

主要内容：全面介绍国内做市业务，包括期权、期货、ETF及科创板股票等，以期权等具体品种做市交易为例探讨其策略原理、模型及业务实践。

主讲人简介：蔡成苗，CFA，中信证券董事总经理，拥有20年金融衍生品从业经验。2015年加入中信证券股份有限公司，负责场内做市业务, 做市品种涵盖期权、期货、ETF和科创板股票。之前曾任职于伦敦的Liquid Capital、Citi、IMC等多家海外机构。

北京大学金融工程实验室
“对话投资总监”系列讲座
2023年第一讲

题目：《量化投资，从线性模型到深度学习》
主讲人：奚瓅

时间：2023年3月8日下午19：00
地点：北京大学二教407

主要内容：对量化投资模型的基本介绍、数学原理、发展方向以及业界投资实践的应用。
主讲人简介：奚瓅， 北京大学基础数学学士、硕士，中国科学院信息安全博士。历任国内头部量化机构量化研究员，投研策略总监及公司合伙人。在股票量化投资因子挖掘，信号组合，投资组合构建等方面有深入研究。

协办机构：九坤投资
九坤投资（北京）有限公司于2012年4月成立，是一家立足中国面向全球，依托国际化的数理、计算机等顶尖人才，专注量化投资理念，以前沿科技持续驱动金融市场投资，致力于为投资者持续创造价值的国内头部量化对冲基金公司。作为国内成立最早的量化投资机构之一，九坤投资稳步发展，在资本市场上历经了多次牛熊转换的长期考验，已经具备丰富的实战投资经验。目前资产管理规模超过650亿元人民币，服务客户超过20000名，连续5年蝉联中国私募金牛奖，综合实力位居行业第一梯队。

实验室每周定期进行相关研究课题讨论，主要由教师、研究人员以及博士及硕士研究进行汇报及讨论。

时间：周四中午12：00-13：30

地点：北京大学经济学院107教室

第一讲：主动与量化的结合

吴先兴，天风证券首席金融工程分析师

时间：2021年3月20日

第二讲：行业基本面量化：策略框架与应用

陈奥林，国泰君安证券首席金融工程分析师

时间：2021年3月28日

第三讲 华泰周期系列策略指数

林晓明，华泰证券首席金融工程分析师

时间：2021年4月10日

第四讲：高频因子的现实与幻想

冯佳睿，海通证券首席金融工程分析师

时间：2021年4月15日

第五讲：基于遗传算法的个股分组与组合优化

任瞳，招商证券首席金融工程分析师

时间：2021年4月24日

第六讲：MSCI 指数体系及Smart Beta

徐硕，MSCI上海办公室总经理

时间：2021年4月24日

第七讲：股票动态仓位管理

徐寅，兴业证券首席金融工程分析师

时间：2021年5月20日

第八讲：长期权益投资与大类资产配置策略体系

安宁宁，广发证券金融工程首席分析师

时间：2021年6月5日

第九讲：行业选择与行业配置

赵文荣，中信证券首席量化与配置分析师

时间：2021年6月19日

第十讲：宏观研究的逻辑框架与数据推演

高善文，安信证券首席经济学家

时间：2022年3月10日

第十一讲：行业配置的探索—模型与实践

林晓明，华泰证券首席金融工程分析师

时间：2022年3月20日

第十二讲：明星基金经理投资理念的量化表达

冯佳睿，海通证券首席金融工程分析师

时间：2022年3月31日

第十三讲：A股交易拥挤度的度量及实证分析

林志朋，国盛证券金融工程首席分析师

时间：2022年4月13日

第十四讲：量化择时与行业风格轮动

安宁宁，广发证券金融工程首席分析师

时间：  2022年4月20日

第十五讲：风险环境、基金行为与策略运行

赵文荣，中信证券首席量化与配置分析师

时间：2022年5月7日

第一期：大数据视角下的实证研究——基于RESSET金融研究数据库

时间：2021年11月15日（周一）13:00-14:00

主讲人：刘姗（锐思数据产品高级培训师）

第二期：量化投资的工具、模型与策略——基于米筐RQdata数据平台

时间：2021年11月22日（周一）13:00-16:00

主讲人：欧宇（米筐科技产品总监）

第三期：投资研究实务中的数据运用——基于Wind数据平台

时间：2021年12月6日（周一）13:00-14:30

主讲人：肖东昊（万得上海总部培训讲师）

第四期：中国通货膨胀研究分析——基于同花顺iFind金融数据库

 时间：2022年3月18日（周五）13:30-14:30

 主讲人：何瑞，同花顺宏观研究负责人

第五期：大数据视角下的实证研究——基于RESSET金融研究数据库

时间：2022年9月30日（周五）13:30-14:30

主讲人：杨欣蕾（锐思数据高级培训师）

第六期：2022年电池企业中报深度分析——基于同花顺iFinD数据库

时间：2022年10月14日（周五）14:00-15:00

主讲人：陈城，同花顺高校事业部产品运营负责人、量化投资课程金牌讲师